上银转债股票，上银转债值得持有吗

净值日基金代码基金名称最新单位净值最新累计净值上期累计净值上期累计净值今日成长值今日成长率。目前的保费率为-1.40%。结合AA-评级、同类可转债、标的股票质量等综合因素，目前给出的溢价率为18%。预计开盘价：119.67。初始转股价格为17.06元/股，转股期限自发行完成日（2021年4月2日）后六个月第一个交易日起至可转债到期日止。

从订阅前一天的10.23变成了26.14。可转债溢价率越低越好。标的股票估值较低，不建议认购。预计上市首日价格在100元左右，存在突破风险。上海银行的主营业务为公司金融业务、零售金融业务和资金业务。主要服务上海地区和长三角地区，其中上海业务占比40%以上。

1、上银转债价格走势

截至2020年6月末，杭州银行共有分行218家，其中杭州市、浙江宁波、绍兴、温州、舟山、衢州、金华、丽水、嘉兴等地102家分行（含总行营业部）省内设有52家分公司、台州、湖州，在北京、上海、深圳、南京、合肥等地设有63家分公司、分支机构，并在上海设有资本运营中心。航银转债规模大、评级高、平价、债底支撑有力，符合机构底位选择标准。

2、上银转债价格预测

可转债简介：可转债信用评级为AA+，评级较高；剩余规模14.761亿；到期赎回价格为110元；转股价值58.73，溢价率81.51%；向下修正的条款是15/30、85%，比较严格。杭银转债主力股票杭州银行的业务目前主要分布在浙江省杭州市及浙江省其他市县。同时，公司积极对接国家区域发展政策的战略布局，建立了覆盖北京、上海、深圳、南京、合肥等重点城市的区域业务布局。

3、上银转债价值投资如何

原股东优先配售的航银转债数量为股权登记日（2021年3月26日，T-1）收市后持有的在中国证券登记结算公司上海分公司登记的发行人股份数量。可配售可转债数量按照2.529元可转债配售比例计算，然后按1000元/手的比例折算为手数。每批（10枚）为一个认购单位。

4、上银转债价值

参考此前网下发行的上海银行转债，网下有效认购户数为5178户，户均申购金额为9.4亿元。假设杭州银行转债线下认购户数为7000户，平均每户顶级认购金额为15亿元。预计线下有效申购金额为10.5万亿，近期线上有效申购金额在7万亿左右，预计线上中签率在0.0343%至0.0427%之间。

可转债分析：可转债信用等级为AAA，最高评级；剩余规模200亿；到期赎回价格为112元；转换价值61.62，溢价率70.36%；向下修正的条款是15/30、80%，非常严格。到期赎回价格为面值的108%（含末期利息）。根据2021年3月24日中债6年期AAA企业债到期利率折现率3.8613%测算，杭州银行转债底部价值约为89.81元，具有一定保障。